【导语】5月31日，国务院关税税则委员会办公室发布公告，自2024年6月15日起，对原产于台湾地区的134个税目进口产品，中止适用《海峡两岸经济合作框架协议》协定税率，按现行有关规定执行。在关税减让产品（第二批）清单中，29051200异丙醇在列。中国台湾作为异丙醇主要的进口贸易伙伴之一，2023年进口量共计31680.83吨，占到进口总量的71%。此次调整，预期将对来自于中国台湾的进口异丙醇成本影响较大，但对中国台湾异丙醇进口量没有实质影响。
近年来自中国台湾异丙醇占比不断攀升
从图1可以看到，2019-2023年中国进口异丙醇进口量浮动有限，尤其2020年以后维持在4万吨/年以上。而如图所示，近几年来自中国台湾进口异丙醇占比开始增高，尤其是2021占比达到60%，到2023年占比达到历史最高71%。原因为中国电子清洗剂行业发展，对电子级异丙醇需求增多，而中国台湾在电子级异丙醇有着绝对优势。而最大竞争韩国占比在2023年下降至13%，同样达到历史新低，多因国内中低端电子级异丙醇发展快速，占据了韩国份额。
国产异丙醇陆续替代，进口量开始减少
从图2所示，2024年异丙醇进口量收缩明显，1-4月进口总量13296吨，相比2023年下降22%。而主要消减来自韩国进口异丙醇，中国台湾地区进口量相对稳定。据悉我国进口异丙醇90%用作电子级异丙醇，从而生产电子清洗剂。因国内工业级异丙醇从2023年开始突破电子级异丙醇，因此对韩国进口货源造成实质性冲击，导致韩国进口货物下降明显。
进口价格差距较大，竞争力或将降低
根据中华人民共和国海关总署信息显示，目前中国台湾异丙醇进口最惠国税率是5.5%，协定税率为0。若按关税5.5%来计算，2024年1-4月来自于中国台湾的异丙醇货源进口均价为1579美元/吨，成本将会上升87美元左右，按人民币汇率中间价7.2折算为人民币626元/吨左右。从幅度来看，整体影响预期偏大，1-4月参考价格达到1666美元/吨。2024年1-4月份，中国异丙醇第二大贸易伙伴韩国进口均价为1439美元/吨，对比来看，韩国价格低于中国台湾227美元/吨，和人民币1634元/吨。此次调整将进一步降低中国台湾进口异丙醇货源的竞争力。但值得注意的是，中国台湾进口至中内地为同一企业，台湾总公司发往中国内地分公司，本就存在价格偏高的因素。从近几年进口往来看，并不参与比拼价格，因此本轮对台湾异丙醇关税减让中止，短期没有实质性影响。但如果长期持续，对我国电子级异丙醇发展形成一定利好。
电子级异丙醇采购格局发展，短期影响有限
随着我国电子行业的快速发展,对电子级异丙醇的需求不断增加,国内生产厂家也在不断扩大产能。据统计,近年来我国电子级异丙醇的产量呈现逐年增长的趋势。目前达到G1水准的产能10万吨/年，开始陆续替代部分进口产品。目前主要生产电子级异丙醇企业共五家，其中三家国内企业今年陆续采购国内异丙醇。主要包括锦州石化、凯凌化工、湖北巨邦，从而严重影响来自韩国及欧洲进口异丙醇。但目前还难以影响高端G5级别电子级异丙醇，基本是中国台湾企业所垄断。因此即便台企成本有所提升，并不影响来自中国台湾异丙醇进口量。
总结：
综上所述，中国台湾异丙醇进口过于单一，主要来自中国台企之间进行电子级异丙醇生产。而目前高端电子级异丙醇技术壁垒目前国内难有突破，仅仅针对其它地区进口货源形成明显影响。但本轮针对中国台湾异丙醇关税减让中止提高了中国台湾企业成本，但在电子级异丙醇高利润的行情下，对下游客户影响有限。国内电子级异丙醇近两年发展主要陆续替代韩国进口异丙醇为主，短期对中国台湾企业难有实质性影响。