【导语】近期美国加征关税对中国氟制冷剂出口构成挑战，前期受高额反倾销税影响，中国直接出口至美国的氟制冷剂产品占比较低，此次加征关税对此部分影响较有限，但对转口贸易或者终端产品出口将产生一定影响。
一、关税调整概况
近日，关税问题成为全球关注的焦点。北京时间4月3日凌晨，美国宣布自2025年4月5日起对所有贸易伙伴的进口商品征收10%的基准关税，同时对部分国家额外加征关税。具体而言，对中国商品额外征收34%的关税，叠加原有20%关税，将使进口至美国的中国商品面临54%的关税率，对中国出口构成重大挑战。除对中国外，对欧盟、日本、韩国、越南、泰国、印度、瑞士分别额外加收20%、24%、25%、46%、36%、26%、31%的关税。
二、中国氟制冷剂市场现状
中国拥有全球最大的氟制冷剂产能，是全球氟制冷剂生产大国，HFCs外用配额占比超5成。从2025年生产环境部公布配额情况来看，我国HCFCs、HFCs外用配额占比分别在47.41%、50.80%，出口依赖度较高。其中，主流产品R143a、R152a出口占比在7.5成以上，制冷剂R134a、R125外用配额占比均在6成以上。中国氟制冷剂供应对国际市场依赖度高，尤其在欧美、东南亚等核心市场。
中国直接对美出口占比在7%附近，关税增加，间接影响或大于直接影响
选取我国主要氟制冷剂自2022-2024年出口按贸易伙伴情况来看，近三年间，中国至美国主流氟制冷剂出口量仅占我国总出口量的7%附近，且出口量呈逐年下滑趋势。选取图1中7产品出口数据情况来看，2024年中国出口至美国氟制冷剂总量在24653.24吨，较2022年下滑9.60%。近年来受高额反倾销税影响，直接出口至美国的氟制冷剂产品占比较低，更多交易通过转口贸易形式实现，例如通过中东、东南亚以及墨西哥等国家或地区间接出口至美国。此次美国针对60多个贸易伙伴加收关税，或对我国氟制冷剂转口贸易产生一定影响。
制冷剂R152a占我国出口至美国总量的近50%，稳居我国贸易伙伴榜首
2024年我国出口至美国R152a总量在13132.33吨，较2022年增长1.84%。近三年氟制冷剂R32至美国出口量下滑较为明显。2024年我国单质R32出口至美国总量在435.6吨，较2022年下滑88.17%。其次，制冷剂R125/143a单质税则号下出口量亦下滑较为凸显，由2022年的8917.25吨下滑至2024年的3524.91吨。其中，美国稳居近三年我国氟制冷剂R152a、R125/143a出口贸易伙伴榜首。而四代HFO-1234yf/1234ze/1336mzz产品美国也是我国TOP3贸易伙伴，其余制冷剂R32、R134a、R404A/507A出口至美国占比较低。
反倾销税是限制氟制冷剂对美出口的关键因素
美国分别在2017年、2021年、2022年对原产自中国的1,1,1,2-四氟乙烷（R134a）、二氟甲烷（R32）、五氟乙烷（R125）产品做出反倾销终裁。美国对R134a的反倾销调查始于2013年，美国商务部指控中国出口的R134a存在倾销和补贴行为。2013年12月，美国正式启动“双反”调查，指控中国产品以低于正常价值的价格进入美国市场，并对美国本土产业造成实质性损害。反倾销税成立后，中国出口美国的R134a将面临高额关税，导致出口成本激增，近年来中国直接出口至美国R134a明显减少。但此次制冷剂R134a及部分HFOs产品在豁免行列，执行原税率将不受此次加征关税影响。即便R134a产品未在豁免行列，高反倾销税下，我国直接出口至美国的量也大概率无明显增量预期，占比延续低位。
近三年我国主要氟制冷剂贸易伙伴来看，TOP5中墨西哥、巴西、印度等贸易伙伴出现的频率较高，阿联酋、韩国、日本、荷兰次之。此次加征关税，短期内将推高墨西哥、巴西、印度等国的出口成本，抑制其对中国氟制冷剂的直接需求；但长期可能倒逼贸易伙伴通过中转贸易、区域合作等方式调整策略，反而增强与中国在供应链上的绑定。阿联酋、荷兰等中转枢纽则可能因企业规避关税的需求而扩大贸易规模。
三、终端空调市场概况
从终端空调市场来看，2022-2024年中国空调出口至美国占比呈下滑趋势，但美国依然为我国空调主要贸易伙伴。卓创资讯从海关总署提取空调出口数据（分别涉及以下5个税则号：84151010、84151021、84151022、84158110、84158210）显示，2022-2024年出口至美国占比分别在12.91%、11.16%、7.73%。尽管如此，美国依然占据我国空调出口贸易伙伴中的首位。近年来，中美贸易摩擦及关税风险的增加促使中国空调企业加快在泰国、印尼等地的布局，通过第三国出口至美国的策略得以实施，导致直接从中国出口至美国的空调数量出现明显下降。但此次关税调整涉及面广，如泰国等东南亚地区也将面临36%的高额关税，短期或对空调出口存在一定阻力，长期仍需企业积极需求解决方案，以应对复杂多变的国际贸易环境。
四、对氟制冷剂市场影响
从氟制冷剂角度来看， 美国近期加征关税的政策调整将在短期内对我国氟制冷剂的出口成本构成直接影响，进而可能对中国氟制冷剂的直接或间接出口带来显著挑战。此次关税限制给出口商带来了压力，或需重新评估成本结构，并可能会考虑调整市场策略或寻找新的进出口路线以应对额外成本负担。然而，值得注意的是，在全球多数区域实施的氢氟碳化物（HFCs）配额制度背景下，中国作为全球最大的氟制冷剂供应国的地位依然稳固。无论采取直接出口还是间接出口的方式，如全球对应空调及其他制冷设备的需求存在增量，那么对制冷剂的需求也会相应有增量空间，中国依托完善的氟产业链条，在国际市场依然有较强的市场竞争力。企业将会灵活调整市场策略，积极寻求新机会，以应对国际贸易环境的不确定性。