关键字：节能降碳、可持续发展、能源转型
能化行业分析师 马英君 贾婷婷
导语：由于全球环境保护的紧迫性，实现碳达峰和碳中和成为必然要求。随着环境保护政策的不断加强，新旧能源的替代进程正在加速。煤炭的需求在一些高污染、高能耗领域逐步减少，例如许多地区大力推进煤改气，以减少煤炭燃烧带来的污染排放。使得天然气的使用范围和比重不断增加，对石油的市场份额也造成了一定影响。在此背景下，国内炼化行业，面临着成本上升、市场竞争加剧等挑战。不少炼化企业不得不进行技术升级和转型，以适应新的能源格局。同时，新能源的发展势头愈发强劲，太阳能、风能、水能等可再生能源的技术不断突破和应用范围持续扩大，在能源消费结构中的占比逐渐提升。
一、降碳行动加码 炼油产能严控在10亿吨红线之下
在节能降碳及产能过剩背景下，我国能源结构优化、炼厂转型升级、淘汰落后产能持续推进。炼厂一次装置平均炼油规模达到643万吨/年，炼化一体化企业增至28家，产能占比超4成。因其装置配套、产品类型、盈利渠道优势提升，炼化一体化企业综合开工率高于传统炼油企业。另外，利润指标影响下，“减油增化”成绩显著，汽油产量减少，柴油产量小增，化工品产量增幅明显。
2024年上半年，中国炼油行业稳步增长，原油产量及加工量同比增长，二次装置加工量亦增长为主。表明目前炼油行业整体加工方向的改善，及继续维持一次装置加工量稳定增长，另在维持催化裂化装置保证传统油品稳定生产的同时，通过提升加氢装置来提升高附加值产品收率。
二、天然气供应增幅重回10%以上
国内天然气市场处于快速发展阶段，节能降碳行动方案更好的促进其发展。2024年上半年，成本下跌带动进口市场活跃度提升，叠加产量增长，天然气市场供应增幅同比上涨11.01%。需求面，多重利好提振终端消费，天然气消费释放空间加大，带动其表观消费量同比上涨11%。供应、需求增幅明显，供需宽松已成天然气市场“主旋律”。
未来随着需求潜力的进一步释放，预计中国天然气仍将保持快速增长态势，2024-2028年年均负荷增长率为9.23%。另外，技术升级、成本优势等带动，天然气对柴油的替代占比亦将增强。按照目前发展态势，预计2028年中国LNG重卡保有量有望超过16万辆，对柴油消费量替代作用或超17%。
三、芳烃三苯拉高化工市场景气度
2024年上半年化工品市场偏强上行，芳烃链条涨势突出。其中有机化工指数同比上涨3.25%，纯苯、苯乙烯同比分别上涨25.13%，12.79%。近几年芳烃三苯产能投放有限，而需求快速增长，海外调油需求增加，叠加国内需求端电子电器、汽车等领域产量的高速增长，芳烃产业链在化工行业中维持较高景气。
2024年上半年原油在降息预期和欧佩克减产支撑下维持偏高水平，中国石油化工品市场偏强运行。下半年国际原油预期偏强，相关行业刺激政策落地，需求端预期稳中向好。部分炼化企业新增产能投放不及预期，整体供需矛盾预期温和。伴随石化行业逐渐进入补库周期，下半年市场或延续向上趋势。
四、新能源需求保持高速增长
环保政策不断强化，新旧能源替代过程持续加速。双碳政策要求，2030年非化石能源消费占比达到25%，2060年达到80%。太阳能、风能、水能等可再生能源的技术不断突破和应用范围持续扩大，在能源消费结构中的占比逐渐提升。10年间，煤炭消费占比下降10.5个百分点，天然气和非化石能源消费占比分别上涨2.9和6.6个百分点，清洁能源消费占比不断增长，中国能源结构进一步优化。
2024年新能源汽车产销表现较好，渗透率达到36.03%。《汽车以旧换新补贴实施细则》、新能源汽车下乡活动等均对新能源汽车产销起到较强促进效果。光伏新增装机量呈现连续增长趋势，五年复合增速为49.63%。“绿氢”工艺节能减碳，行业发展稳步推进。2024年电解水制取绿氢的成本下降了3-5%，燃料电池成本较2020年下降50%。
结语：
面对节能降碳背景，能化企业机遇与挑战并存。炼油行业技术创新、优化管理成为必然。天然气行业气源稳定性、价格波动需密切关注。新能源技术突破和市场拓展持续重塑能源格局。能化行业未来充满变数，需紧跟时代步伐，积极适应和引领变革，才能在能源转型的大潮中站稳脚跟并实现可持续发展。
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